Форекс-хеджирование: что это такое и как его использовать?

Инвесторы всех мастей используют хеджирование как стратегию защиты одной позиции от неблагоприятных ценовых движений. Как правило, хеджирование предполагает открытие второй позиции, которая, вероятно, будет иметь отрицательную корреляцию с удерживаемым первичным активом, а это означает, что если цена первичного актива совершает неблагоприятное движение, вторая позиция будет испытывать дополнительное и противоположное движение, которое компенсирует эти потери.

 

В торговле на рынке Форекс инвесторы могут использовать вторую пару в качестве хеджирования для существующей позиции, которую они неохотно закрывают. Хотя хеджирование снижает риск за счет прибыли, оно может быть ценным инструментом для защиты прибыли и предотвращения потерь в торговле на рынке Форекс.

 

Понимание основ хеджирования на рынке Форекс

Форекс-хеджирование включает в себя открытие позиции по валютной паре, которая противодействует возможным движениям в другой валютной паре. Предполагая, что размеры этих позиций одинаковы и что движения цен обратно коррелированы, изменения цен в этих позициях могут компенсировать друг друга, пока они оба активны.

 

Хотя это исключает потенциальную прибыль в течение этого окна, это также ограничивает риск потерь.

 

Простейшей формой такого хеджирования является прямое хеджирование, при котором трейдеры открывают позицию на покупку и продажу по одной и той же валютной паре, чтобы сохранить полученную прибыль или предотвратить дальнейшие убытки. Трейдеры могут использовать более сложные подходы к хеджированию, которые используют известные корреляции между двумя валютными парами.

 

 

 

 

Как работает Форекс-хеджирование

Процесс открытия Форекс-хеджирования прост. Он начинается с существующей открытой позиции-как правило, длинной позиции, - в которой ваша начальная сделка ожидает движения в определенном направлении. Хеджирование создается путем открытия позиции, которая идет вразрез с вашим ожидаемым движением валютной пары, что позволяет вам поддерживать открытую позицию по первоначальной сделке, не понеся убытков, если движение цены идет против ваших ожиданий.

 

Часто это хеджирование используется для сохранения заработка, который вы уже сделали. График NOK / JPY ниже демонстрирует ситуацию, в которой трейдер может захотеть хеджировать. Если, например, они открыли длинную позицию вблизи нижней точки этого графика и капитализировали значительные прибыли, которые развились в последующие дни, трейдер может выбрать открытие короткой позиции для хеджирования любых потенциальных потерь.

 

Хотя трейдер также может просто закрыть свою позицию и обналичить свои доходы, он может быть заинтересован в сохранении этой открытой позиции, чтобы увидеть, как графические модели и технические индикаторы развиваются с течением времени.

 

В этом случае хеджирование может быть использовано для нейтрализации потенциальных прибылей или убытков, поскольку трейдер поддерживает эту позицию и собирает больше информации. Даже если цена резко упадет, они смогут обналичить всю прибыль, которую они получили от этого первоначального подъема.

 

Создание сложных хеджей на рынке Форекс

Поскольку сложные хеджирования не являются прямыми хеджами, они требуют немного большего опыта торговли, чтобы эффективно выполнять их. Один из подходов заключается в открытии позиций по двум валютным парам, ценовые движения которых, как правило, коррелируют.

 

Трейдеры могут использовать корреляционную матрицу для идентификации валютных пар, которые имеют сильную отрицательную корреляцию, что означает, что когда одна пара растет в цене, другая идет вниз.

 

Например, комбинация USD/CHF и EUR/USD является отличным вариантом для хеджирования из-за ее сильной отрицательной корреляции. Открывая позицию на покупку по USD/CHF и короткую по EUR / USD, трейдеры могут хеджировать свои позиции по USD, чтобы минимизировать свой торговый риск.

 

Торговля опционами на Форекс также создает возможности хеджирования, которые могут быть эффективными при использовании в конкретных обстоятельствах. Требуется опытный трейдер, чтобы быть в состоянии определить эти небольшие окна возможностей, где сложные хеджирования могут помочь максимизировать прибыль при минимизации риска.

 

Когда следует рассматривать хеджирование

Хеджирование полезно всякий раз, когда вы хотите сохранить открытую позицию по паре, компенсируя часть своего риска в этой ситуации.

 

Краткосрочное хеджирование может быть отличным способом защитить прибыль, когда вы не уверены в определенных факторах, которые могут вызвать волатильные движения цен. Эта неопределенность может варьироваться от подозрения, что актив был перекуплен, до опасений, что политическая или экономическая нестабильность может привести к падению стоимости определенных валютных пар—особенно когда вы открыли длинную позицию по этим парам.

 

На графике USD / JPY, показанном ниже, период консолидации создает потенциал прорыва, который может пойти в любом направлении. Если у вас уже есть открытая позиция по этой валютной паре и вы надеетесь, что снижение цены пробьет линию сопротивления, вы можете рассмотреть возможность хеджирования с другой позицией, нацеленной на отскок от линии тренда обратно к предыдущим максимумам.

 

 

Если вы открываете этот хедж и цена пробивает линию тренда, вы всегда можете закрыть свою вторую позицию и продолжить пожинать прибыль от своей успешной короткой позиции. Но если вы ошибаетесь и тренд меняет курс, вы можете закрыть обе позиции и все равно обналичить свой доход от предыдущего изменения цены.

 

Трейдеры часто используют хеджирование для защиты от краткосрочной волатильности экономических новостей или рыночных разрывов в выходные дни. Трейдеры должны иметь в виду, что, поскольку хеджирование снижает торговый риск, оно также снижает потенциальную прибыль.

 

Из-за низкой доходности, создаваемой хеджированием, эта стратегия лучше всего работает для трейдеров, которые работают на рынке Форекс полный рабочий день или имеют счет, который достаточно велик, чтобы генерировать большую денежную прибыль за счет ограниченной процентной прибыли.

 

Выход из живой изгороди

Когда вы выходите из прямого или сложного хеджирования и держите свою начальную позицию открытой, вам нужно закрыть только вторую позицию. Однако, когда вы закрываете обе стороны хеджирования, вы захотите закрыть эти позиции одновременно, чтобы избежать потенциальных потерь, которые могут возникнуть, если есть разрыв.

 

Важно отслеживать Ваши хеджированные позиции, чтобы вы могли закрыть правильные позиции в нужное время, чтобы завершить выполнение этой стратегии. Игнорирование одной открытой позиции в этом процессе может сорвать всю вашу стратегию хеджирования—и потенциально ударить по вашему торговому счету с крутыми потерями.

 

Всегда помните о рисках при хеджировании

Хотя Форекс-хеджирование обычно используется для ограничения риска для трейдеров, плохое исполнение этой стратегии может быть катастрофическим для вашего торгового счета.

 

Из-за сложности хеджирования на рынке форекс трейдеры никогда не могут быть полностью уверены в том, что их хеджирование будет противодействовать любым возможным потерям. Даже при хорошо продуманном хеджировании обе стороны могут получить убыток, даже для опытных трейдеров. Такие факторы, как комиссии и свопы, также должны быть тщательно рассмотрены.

 

Трейдеры не должны участвовать в сложных стратегиях хеджирования, пока у них нет четкого понимания колебаний рынка и того, как вовремя совершать сделки, чтобы извлечь выгоду из волатильности цен. Плохие сроки и сложные решения о сопряжении могут привести к быстрым потерям в течение короткого периода времени.

 

Вывод

Опытные трейдеры могут использовать свои знания о колебаниях рынка и факторах, влияющих на эти ценовые движения, а также сильное знакомство с корреляционной матрицей Форекс, чтобы защитить свою прибыль и продолжать создавать доход за счет использования своевременных валютных хеджей.

Комментарии ()

    Автор
    Email